Vietnam forex regulamentos

Vietnã: regulamentos Forex DA UNIDADE DE INTELIGÊNCIA ECONÓMICA O governo recentemente deu dois passos importantes para a eliminação dos controles cambiais adotados na sequência da crise financeira asiática de 1997-1998. Primeiro, foi a Decisão 07 do Banco do Estado do Vietnã (banco central) de 26 de janeiro de 2006, com efeitos a partir de 1º de junho de 2006. A Decisão 07 suprime a Decisão 319 de 29 de setembro de 1998 que exige relatórios diários das instituições financeiras sobre recebimentos e pagamento em moedas estrangeiras Equivalente a US50,000 ou mais (incluindo transferências interbancárias por um cliente). Esta alteração eliminará os últimos requisitos de relatório, salvo os introduzidos pelo novo regime de lavagem de dinheiro introduzido em 2005 (ver abaixo). Em segundo lugar, a Assembléia Nacional adotou uma nova portaria há muito aguardada sobre divisas, a Portaria 28 de 13 de dezembro de 2005, com efeitos a partir de 1º de junho de 2006. (A Portaria 28 revogará no total o Decreto nº 63, de 17 de agosto de 2005, que começou Para abordar algumas das mesmas questões.) A nova regulamentação consagrará as obrigações legais do Vietnã para o Fundo Monetário Internacional (nos termos do artigo VII) sobre a liberdade de transações de conta corrente. Ele levará o requisito de uma licença para indivíduos (residentes e não residentes) para comprar, remeter e transferir moeda estrangeira através de bancos em seu lugar, será necessária uma verificação simples de documentos válidos. Os procedimentos para a emissão de licenças para uma variedade de transações correntes específicas serão simplificados. A Portaria 28 define o investimento estrangeiro indireto como um tipo de transferência de capital pela primeira vez, mas não altera as condições. Um investimento indireto é quando uma pessoa não residente compra ou vende títulos e outros papéis valiosos e contribui com capital ou compra ações nos formulários estipulados pela lei vietnamita, mas não participa na administração da empresa (a mesma definição contida na Nova lei sobre o investimento). Como antes, o capital em moeda estrangeira para tais transações deve ser trocado em dong e qualquer lucro em dong deve ser trocado em moeda estrangeira para remessa no exterior. A Portaria 28 também permitirá que os indivíduos retirem empréstimos estrangeiros e permitam que as organizações de crédito ofereçam gratuitamente empréstimos a assuntos estrangeiros (e outras organizações econômicas para fazê-lo com permissão do governo), os indivíduos continuarão proibidos de fornecer tais empréstimos. Como antes, as transações em moeda estrangeira no território do Vietnã continuam sendo altamente restritas, que podem ocorrer somente através de instituições de crédito autorizadas (ver abaixo). De acordo com a Portaria 28, as instituições de crédito não bancárias poderão se inscrever no banco central para participar no mercado de câmbio pela primeira vez, a aprovação separada para o envolvimento em transações cambiais por instituições bancárias não será mais necessária, e Outras instituições poderão buscar uma licença para se envolver em operações de câmbio (ver Fontes de capital). O limite das remessas de moeda estrangeira por indivíduos foi relaxado pela SBV Decisão 921 de 29 de junho de 2005, com efeitos a partir de 15 de julho de 2006, em Empréstimos por pessoas que entram ou saem do Vietnã. O limite foi aumentado de US $ 3.000 a US 7.000 se em dólares (ou equivalente em outra moeda estrangeira) e de D5m para D15m se em moeda local. A negociação legítima de moeda estrangeira foi permitida no mercado interbancário de moeda estrangeira desde 1994. O mercado destina-se a permitir que os bancos troquem em moeda estrangeira entre si, para regular o valor da moeda estrangeira no mercado e ajustar o valor de O dong em consonância com a política monetária do governo. O governo define a taxa de câmbio oficial, calculando a média das taxas das transações interbancárias do dia anterior8217. Este sistema de crawling-peg configurou uma banda de negociação que permite que os negócios de dong dólar fossem executados dentro de uma faixa apertada de 0,1 acima ou abaixo da taxa oficial. A banda foi expandida para 0,25 em 2002. Até 15 de maio de 2002, o Vietnã exigiu a conversão imediata de 40 de recebimentos em moeda estrangeira obtidos através da negociação atual em dong. A decisão 61 reduziu esse valor para 30. Isso se aplica às organizações econômicas vietnamitas, empresas de investimento estrangeiro, partes em contratos de cooperação comercial, agências estrangeiras e contratados estrangeiros. Indicações anteriores tinham sido que este requisito poderia ser descartado completamente, e isso ainda pode acontecer no longo prazo. O Banco do Estado do Vietnã (SBV) reintroduziu um mecanismo de swap no mercado interbancário em julho de 2001 (Decisão 893 de 17 de julho), após um período de três anos em que fora proibido. O mecanismo permite que o SBV compre os bancos comerciais 8217 dólares em taxas pontuais e revenda-os aos bancos após um determinado período de tempo. O mecanismo teve problemas inicialmente, com os bancos dizendo que as taxas no local eram muito altas e que um acordo de swap demorou muito para ser executado. O SBV lançou um conjunto de taxas fixas para acordos de swap em agosto de 2002 e, em outubro, garantiu a realização de todos os swaps em um único dia. Os bancos estrangeiros tendem a ter muito mais problemas para realizar acordos de swap, mas em um movimento projetado para facilitá-los, o SBV começou a permitir swaps de taxa de juros em 1 de novembro de 2003. Com o objetivo de ampliar os bancos8217 serviços e fornecer negócios (particularmente locais) com Mais opções de taxa de juros para se proteger contra o risco de taxa de juros, o SBV agora permite que as partes troquem taxas de juros fixas por taxas flutuantes e vice-versa. O regulamento aplica-se apenas a instituições de crédito com capital fretado que excedem D200bn (US $ 12,7 milhões) que já estabeleceram um processo de swaps e empréstimos denominados tanto em moeda estrangeira quanto em moeda estrangeira. As instituições de crédito devem obter um lucro de seus contratos de swap se eles fizerem uma perda, as perdas totais não devem exceder 5 do capital fretado da instituição8217s. Onde fornecer serviços de swap para empréstimos em moedas estrangeiras, os credores já devem ter obtido uma licença do banco central, permitindo que eles operem no campo de câmbio. Os clientes podem incluir outras instituições de crédito locais e estrangeiras, bem como empresas com relações de crédito com instituições de crédito. O banco central também estipulou que o prazo máximo para um contrato de swap de taxa de juros é de cinco anos e que o empréstimo total em contratos de swap não pode exceder 30 do capital de frete do banco credor8217s. A Decisão 648, de 28 de maio de 2004, afrouxou os termos permitidos das operações de encaminhamento e swap de um mínimo de sete dias e no máximo de 180 dias a um mínimo de três dias e no máximo de 365 dias. A decisão também permitiu que os bancos adotem acordos gratuitos com seus clientes sobre a taxa de swap a prazo entre dong e dólares americanos, desde que não excedam uma taxa com base na seguinte fórmula obrigatória: a taxa local na data de assinatura da transação A diferença entre a atual taxa de juros anual divulgada e a taxa de metas do Fundo Federal dos Estados Unidos e os termos do contrato. A Decisão 1452, de 10 de novembro de 2004, regula as operações spot, forward e swap e cria pela primeira vez 8220 opções para realizar uma transação cambial8221 entre duas moedas estrangeiras (não envolvendo o dong). A decisão 1452 também simplificou e facilitou o controle cambial nos bancos8211 condições prescritas e licenças específicas para realizar transações cambiais, transações e swap não são mais necessárias. (O Citibank tinha sido o primeiro banco estrangeiro autorizado a oferecer esses serviços e, a partir de março de 2005, foi autorizado a realizar swaps de taxa de juros entre o dólar e dong para clientes de empresas e bancos comerciais). O prazo aplicável para operações de swap e forward Foi estabelecido em 3-365 dias. A Decisão 61 de abril de 2001 ampliou a faixa de transações para as quais as empresas de investimento estrangeiro (FIEs) podem comprar moeda estrangeira para incluir algumas transações de capital e transações de conta corrente. Mas o direito de as FIEs comprarem moeda estrangeira depende da capacidade do banco8217 para fornecer essa moeda nesse momento particular. A menos que o FIE pertença à lista prioritária de projetos especiais (principalmente infra-estruturais) cujo direito de adquirir moeda estrangeira é garantido pelo governo. Desde janeiro de 2001, os investidores estrangeiros foram autorizados a comprar moedas estrangeiras em bancos prescritos no Vietnã sem uma licença SBV. Contas comuns em moeda estrangeira podem ser usadas para atender transações de conta corrente e não é necessária aprovação regulamentar. Mas uma conta bancária em moeda estrangeira especial e separada ainda é necessária para realizar certas transações de capital, incluindo transferências offshore de capital legal, lucros e receitas de reembolsos offshore de empréstimos de médio e longo prazo e retiradas e depósitos em moeda estrangeira. Outra conta especial, conhecida como uma conta de depósito em moeda estrangeira, pode ser aberta para receber capital de empréstimo estrangeiro, reembolsar empréstimos estrangeiros ou simplesmente a pedido de um credor estrangeiro. Uma conta bancária offshore pode ser usada para este propósito, mas a permissão SBV é necessária. As FIEs com sede no Vietnã, com agências ou escritórios offshore, também podem abrir uma conta bancária offshore, podendo construir-operar projetos de transferência com requisitos especiais. A permissão pode ser concedida em outras circunstâncias, caso a caso. De acordo com a Carta Oficial SBV 606 de junho de 2001, praticamente nenhuma das restrições sobre os pagamentos de renda, pagamento e câmbio em moeda estrangeira se aplica às empresas que operam nas zonas de processamento de exportação. A Decisão 1550, de 6 de dezembro de 2004, regula as remessas de fundos para o Vietnã para comprar títulos cotados, conversão de moeda estrangeira em dong e dong em moeda estrangeira para tais compras, abertura e uso de contas bancárias de dong para tais fins e remessas no exterior relacionadas a tais compras . A decisão mantém intacta a provisão de que os fundos estrangeiros devem ser convertidos em dong para a compra de títulos cotados, e esses fundos ainda devem ser mantidos em uma conta de negociação de valores mobiliários especializada (em dong ou moeda estrangeira) em valores mobiliários - empresa comercial realizada em um banco autorizado (embora isso possa agora incluir bancos locais, além de um banco de depósito estrangeiro). As principais reformas ao abrigo da Decisão 1550 incluem a revogação da restrição de um ano nas remessas no exterior dos fundos de investimento transferidos para essas contas de negociação de valores mobiliários e uma redução significativa na documentação necessária para transferir fundos para dentro e para fora dessas contas. Parece que a Decisão 1550 continuará em vigor ao abrigo da nova lei de câmbio, que entrará em vigor em 1º de junho de 2006, embora o status do requisito de usar contas de títulos e valores mobiliários permaneça turvo e possa ser resolvido mediante regulamentos de implementação antes da nova portaria Faz efeito. O governo criou o Centro de Depósitos de Valores do Vietnã (VSDC) em julho de 2005 para se registrar, atuar como depositário e prestar serviços relacionados à negociação de valores mobiliários. Em abril de 2006, a Comissão Estadual de Valores Mobiliários havia aprovado 14 empresas de valores mobiliários e seis bancos (incluindo dois bancos estrangeiros8211Deutsche Bank e Citibank) para fornecer serviços de custódia através do VSDC. Em junho de 2005, o governo moveu-se para criar um regime anti-lavagem de dinheiro pela primeira vez, de acordo com o Decreto 74, com vigência a partir de 1º de agosto de 2006. O Decreto 74 define o branqueamento de dinheiro como a conduta de um indivíduo ou organização buscando uma maneira de legalizar ativos Obtidos através de um crime, através de um dos seguintes métodos: participar (direta ou indiretamente) em uma transação envolvendo ativos obtidos do crime recebendo, apropriando, transferindo, convertendo, atribuindo, transportando, usando ou transportando um dinheiro de fronteira ou ativos obtidos como Resultado de um crime que investiga em um projeto ou obras de construção, contribuindo com capital para uma empresa ou buscando outras formas de ocultar ou impedir a verificação da verdadeira fonte e natureza ou dos sites e processo de circulação ou propriedade de dinheiro Ou ativos obtidos de um crime. O decreto aplica-se a pessoas e organizações estrangeiras e vietnamitas e também a pessoas apátridas que residem ou operam no Vietnã que realizam transações ou prestam serviços a clientes que envolvem transações monetárias ou de outros ativos no Vietnã. Também se aplica a pessoas e organizações estrangeiras que não residam ou operam no Vietnã, mas que realizam transações ou prestam serviços a clientes no Vietnã envolvendo transações de dinheiro ou ativos que ocorrem no país. 8220 As entidades de transação8221 que são necessárias para combater e prevenir o branqueamento de dinheiro se enquadram em quatro categorias: instituições financeiras casinos empresas e advogados de propriedade real, consultores jurídicos e escritórios de advocacia ao realizar transações monetárias ou de outros ativos em nome de clientes (como através de contas de confiança) . Todas essas entidades e indivíduos são obrigados a informar ao SBV uma ou mais transações em dinheiro em um único dia totalizando D200m ou D500m em relação a transações de conta de poupança, bem como outras transações suspeitas (definidas como exibindo uma das 13 características específicas detalhadas No decreto). O SBV é encarregado de emitir suplementos periódicos aos critérios que caracterizam transações suspeitas e à criação de um Centro Anti-Lavagem de Dinheiro. As entidades de transação têm o direito de rejeitar transações onde suspeitam que dinheiro ou bens estão relacionados criminalmente ou onde os indivíduos ou organizações estão em uma lista de alerta compilada pela polícia. As autoridades têm o direito de congelar contas, selar ou aproveitar ativos e tomar outras medidas temporárias quando investigam secretamente transações suspeitas e partes relatadas por uma entidade transacionista. Não há restrições sobre o recebimento de remessas para dentro. No entanto, todas as remessas para estrangeiros de moeda estrangeira devem ser convertidas em dong vietnamita ou ser depositadas em uma conta bancária em moeda estrangeira em qualquer caso, 30 de todos os ganhos em moeda estrangeira devem ser convertidos em dong. Embora qualquer empresa ou indivíduo possa abrir uma conta em moeda estrangeira, as remessas para o exterior de tais contas podem ser feitas apenas para pagar por bens e serviços importados. A Circular 124, que foi emitida em 24 de dezembro de 2004 e entrou em vigor em 1º de janeiro de 2005, permite que os investidores estrangeiros repatriem lucros derivados das seguintes atividades: operações comerciais licenciadas sob a função de investimento estrangeiro, após o cumprimento das obrigações de imposto de renda corporativa, reinvestimentos de lucros Reembolsos de imposto de renda corporativa ou pagamentos em excesso A Circular 124 permite as remessas anualmente no final do exercício, provisoriamente, a cada trimestre ou semestre após o pagamento do imposto sobre o rendimento das empresas (a menos que esteja isento desse imposto) ou na cessação de atividades comerciais no Vietnã. Em qualquer caso, todas as remessas devem ser feitas através de uma conta bancária em moeda estrangeira registrada em uma filial provincial ou municipal do banco central. Suporte documentário extensivo normalmente é necessário para comprar moeda estrangeira para fins de remessa. Isso inclui contratos de vendas e licenças de importação para moeda estrangeira necessários para comprar contratos de serviços de importação para comprar serviços offshore, um contrato de empréstimo para reembolsar empréstimos ou atas de reunião do conselho e aprovação da autoridade fiscal para remeter lucros. Se uma empresa é encerrada ou dissolvida, os investidores estrangeiros têm o direito de transferir para o exterior o capital investido e reinvestido na empresa, desde que todos os impostos e outros passivos tenham sido cumpridos. Se esse valor exceder o montante inicial de capital e capital investido, o excesso pode ser repatriado apenas com a aprovação do organismo que emitiu a licença de investimento original. A remessa de lucros é permitida, mas o cumprimento das obrigações fiscais locais continua sendo uma pré-condição essencial. Os lucros são definidos como a diferença entre receita e despesa total, e a Lei de Investimento Estrangeiro (suplantada pela Lei do Investimento a partir de 1º de julho de 2006) enumera claramente os componentes de cada um. As empresas direcionadas para exportação têm preferência em lucros remitentes. Os lucros obtidos com o investimento estrangeiro em valores mobiliários não exigem que a aprovação do banco central seja remetida no exterior, mas a documentação deve ser submetida ao banco apropriado para transações dentro e fora da conta de negociação de valores mobiliários (embora isso tenha sido descontraído ao abrigo de uma decisão de dezembro de 2004, consulte Intercâmbio e Visão geral dos fundos remetentes). A Circular 26 de 26 de março de 2004 revogou o imposto de remessa de lucros (de 3 a 7) sobre o lucro obtido em 1º de janeiro de 2004. O imposto sobre a remessa dos lucros obtidos antes do final de 2003 foi abolido retroactivamente, mas em todos os casos de remessas, os investidores são Exigido para preencher um formulário designado e arquivá-lo com o escritório de impostos local apropriado para solicitar a isenção. A circular 24 também esclarece que, a partir de 1º de janeiro de 2004, os investidores estrangeiros que utilizam lucros e outras receitas de investimentos no Vietnã para realizar investimentos novos ou expandidos não têm direito à isenção de imposto de renda corporativa sobre os lucros reinvestidos. A circular 08 de 18 de janeiro de 2001 aboliu a retenção na fonte de lucros para sucursais de empresas estrangeiras. De acordo com o Decreto 38 de 15 de abril de 2003, que possibilita a transformação das empresas de investimento estrangeiro em empresas de capital compartilhado, os lucros das transferências de ações de um acionista fundador estrangeiro para um indivíduo ou empresa vietnamita só podem ser enviados no exterior com a aprovação do governo . Em teoria, as empresas de investimento estrangeiro não devem ter dificuldade em remeter o principal e os juros sobre os empréstimos obtidos no exterior, desde que o Banco do Estado do Vietnã (SBV), o banco central, aprovou o empréstimo no início. No entanto, as restrições do SBV sobre a conversibilidade do dong tornam a prática difícil, embora as condições tenham melhorado nos últimos anos. As empresas não podem efetuar pagamentos no exterior se não puderem obter moeda estrangeira, e não há garantia de que os bancos sempre tenham divisas suficientes para cobrir tais transações. Os projetos de financiamento de empréstimos bancários comerciais no Vietnã continuam difíceis. A Decisão SBV 1432 de novembro de 2001 estabelece que os empréstimos estrangeiros devem ser registrados no SBV dentro de 30 dias. A decisão exclui o requisito de que os investidores estrangeiros devem solicitar a aprovação da SBV para alterar os termos de um empréstimo estrangeiro registrado. As disposições de descentralização permitem que as agências SBV certifiquem o registro de empréstimos estrangeiros até US10m. A Decisão 980, de agosto de 2001, dá aos mutuários discrição completa sobre as taxas de juros e os termos dos empréstimos estrangeiros. A Decisão 233, de 20 de dezembro de 1999, promulga regulamentos sobre garantias governamentais para empréstimos estrangeiros por empresas estatais e instituições de crédito estatais. Aplica-se a tais empréstimos para projetos de investimento e desenvolvimento, contribuição de capital para joint ventures com partes estrangeiras, empréstimos e outros projetos sujeitos à aprovação do primeiro ministro. As condições do estatuto devem ser cumpridas para obter uma garantia do governo. O Ministério das Finanças é o garante competente das empresas. O SBV é o garante das instituições de crédito. A decisão também especifica os procedimentos para a obtenção de uma garantia do governo para um empréstimo estrangeiro, o conteúdo de uma carta de garantia, as obrigações do Ministério das Finanças, a SBV, o Ministério da Justiça e as obrigações das empresas garantidas e das instituições de crédito. A Circular 9 de dezembro de 2004, que entrou em vigor em 19 de janeiro de 2005, faz algumas mudanças menores, exigindo o registro de empréstimos de curto prazo quando são extensões de empréstimos anteriores e prazo de empréstimo total (original mais prorrogado) excede um ano de duração Do que apenas quando o prazo prolongado exceder um ano). Qualquer alteração nos empréstimos estrangeiros também deve ser feita por escrito, e novos formulários são fornecidos para esse fim. Os investidores estrangeiros no Vietnã podem remeter os royalties recebidos por fornecer serviços e transferências de tecnologia, mas o montante é estritamente regulamentado. Quaisquer royalties que uma sucursal com sede no Vietnã pague à empresa matriz offshore ou a uma filial afiliada da empresa não são mais dedutíveis. Desde maio de 2002, as empresas de investimento estrangeiro devem converter 30 dos ganhos em moeda estrangeira das exportações para o dong vietnamita. Este requisito expõe o investidor a todos os riscos de desvalorização da moeda local e pode complicar o repatriamento de lucros em momentos de acesso restrito em moeda forte. As regras não se aplicam às empresas que operam fora das zonas de processamento de exportação. Até 2001, os bancos tendiam a usar cartas de crédito à vista (L Cs) e L Cs de no máximo 180 dias. No entanto, a Decisão 711 de maio de 2001 da SBV e a Decisão 1233 de setembro de 2001 reintroduziram a L Cs diferida como uma ferramenta viável para importadores e exportadores com sede no Vietnã. Juntos, as decisões revogam o requisito de que um L C diferido poderia ser emitido apenas por bancos que não tinham LUP diferido em atraso pendentes. Os bancos que abrem L Cs diferidos não precisam mais criar um fundo de risco de garantia. Os bancos podem abrir L Cs diferidos de curto prazo (ou seja, aqueles com menos de 12 meses de duração) para empresas com um histórico de créditos sólidos. O pagador deve fornecer ao banco um cronograma de pagamento e alguma forma de segurança. O valor da garantia ou depósito é a critério do banco8217, acima de um determinado mínimo legal. A garantia pode ser um depósito, hipoteca ou garantia, mas não um empréstimo bancário ou garantia bancária. O banco deve efetuar pagamentos ao beneficiário de acordo com o cronograma, independentemente de o pagador cumprir suas obrigações de pagamento. Se o pagador não cumpriu essas obrigações, o banco tornará o pagador um devedor. Os bancos devem obter aprovação do banco central para abrir L Cs diferidos de médio e longo prazo (ou seja, com prazo superior a 365 dias). As taxas máximas de abertura para um L C diferido são 2 por ano do valor L C8217s. A taxa de aceitação de pagamento é 2 do pagamento aceito. Os comerciantes geralmente são aconselhados a usar bancos com base em Hanói e Cidade de Ho Chi Minh quando lidam com L Cs, uma vez que os bancos não-metropolitanos não têm capacidade para lidar com essas transações. Os comerciantes também devem garantir que o L C esteja claramente classificado como revogável (onde o banco pode cancelá-lo a qualquer momento) ou irrevogável. Os bancos estrangeiros reservam crédito por alguns bancos comerciais vietnamitas8211 principalmente cinco bancos comerciais estatais e alguns bancos de ações conjuntas8211 para fornecer serviços de confirmação e garantia de LC, e também fornecem assistência técnica aos parceiros vietnamitas em questões de LC e, cada vez mais, informações aos investidores em relação a LC Transações com bancos vietnamitas. Para formular e implementar de forma eficiente a política monetária nacional, fortalecer a gestão estatal das atividades monetárias e bancárias contribuem para o desenvolvimento da economia de commodities multissetorial em função da estrutura do mercado sob controle do Estado e as orientações socialistas asseguram os interesses dos Estados, Bem como os direitos e benefícios legais das organizações e indivíduos de acordo com a Constituição da República Socialista do Vietnã emitida em 1992 Esta lei prevê regulamentos sobre o Banco do Estado do Vietnã. Artigo 1: Postagem e funções do Banco do Estado do Vietnã O Banco do Estado do Vietnã (abreviado como SBV) é um órgão governamental e um banco central da República Socialista do Vietnã. A SBV tem função de administração estadual de operações cambiais e bancárias e atua como um banco para organizações de crédito. O banco está autorizado a emitir moeda e a conduzir serviços monetários a favor do Governo. As operações da SBVs visam estabilizar o valor da moeda, ajudar a assegurar atividades bancárias seguras e um sistema seguro de organizações de crédito e aumentar o desenvolvimento socioeconômico em conformidade com as orientações socialistas. A SBV tem status legal completo e capital legal estatal, com sede na sede do Ha Noi. Artigo 2: Política monetária nacional A política monetária nacional faz parte da política financeira econômica dos Estados visando estabilizar o valor da moeda, controlar a inflação, aumentar parcialmente o desenvolvimento socioeconômico do país, garantir a defesa nacional, a segurança e melhorar os padrões de vida das pessoas. O Estado controla, por unanimidade, todas as atividades bancárias, as políticas para maximizar principalmente os recursos de energia doméstica, juntamente com o pleno uso dos estrangeiros, para formar uma imensa força combinada de todos os setores econômicos, garante o papel principal das organizações de crédito estatais em A área das atividades monetárias e bancárias mantém firme a orientação socialista e a soberania nacional expande a cooperação e integração internacional e satisfaz a demanda pelo desenvolvimento socioeconômico, ajudando a concretizar a causa da industrialização e modernização do país. Artigo 3: Decidindo e organizando a implementação da política monetária nacional 1. A Assembléia Nacional decide e supervisiona a implementação da política monetária nacional, bem como a taxa de inflação antecipada anual, em correlação com o saldo orçamentário do Estado e a taxa de crescimento econômico. 2. O presidente, em nome da República Socialista do Vietnã, cumpre os deveres e os direitos estipulados pela constituição e lei em matéria de negociações, assinaturas, acordos internacionais e aprovação de tratados internacionais nos campos das finanças. Atividades bancárias e bancárias. 3. O Governo formula projetos para a política monetária nacional e a taxa de inflação prevista anual para submeter à Assembléia Nacional para a decisão a implementação da política monetária nacional decide o suprimento de dinheiro sup-elementar anual e d aclara o objetivo de utilizar esta soma de dinheiro e Quando os relatórios devem ser dirigidos ao Comitê Permanente da Assembléia Nacional e decidem outras políticas detalhadas e soluções para realizá-los. Artigo 4: Comitê Consultivo para a Política Monetária Nacional 1. O Governo estabelece um Comitê Consultivo para a Política Monetária Nacional que consulta o Governo ao decidir questões relacionadas com os deveres e os direitos do governo em matéria de política monetária. 2. O Comitê Consultivo para a Política Monetária Nacional é composto por um presidente que deve ser vice-primeiro ministro, membro permanente (governador do SBV) e outros membros, incluindo representantes do Ministério das Finanças, Ministério do Planejamento e Investimento, outros Ministérios e sucursais relacionados e peritos bancários. 3. As obrigações e os direitos do Comitê Consultivo para a Política Monetária Nacional são estipulados pelo Governo. Artigo 5. Obrigações e direitos da SBV tem as seguintes obrigações e direitos: 1. No que diz respeito à implementação da função de gestão do Estado: Participe em delinear estratégias e planos estaduais para o desenvolvimento econômico, um projeto sobre a política monetária nacional a submeter ao Governo para consideração E depois a Assembléia Nacional para a decisão e organizar a implementação desta política elaborar uma estratégia para desenvolver o sistema bancário e as organizações de crédito vietnamitas Criar projetos legais e constitucionais e outros relacionados a operações cambiais e bancárias emitem documentos legais sobre atividades monetárias e bancárias Dentro do alcance da competência dos bancos Conceder ou retirar o estabelecimento e operação de organizações de crédito, excluindo casos especiais decididos pelo primeiro ministro conferir ou revogar licenças de operação bancária de outras organizações, decidem dissolver, dividir, separar ou incorporar organizações de crédito de acordo com os regulamentos legais Examine e ins As atividades bancárias de atividades controlam o crédito lidar com violações legais no campo da moeda e operações bancárias, de acordo com a competência dos bancos Controlar empréstimos estrangeiros e pagamentos de dívidas de empresas de acordo com os regulamentos governamentais Preside a formulação e supervisiona os resultados da implementação do saldo de pagamento internacional Manter operações envolvendo divisas e ouro Assine e participe em tratados internacionais sobre atividades monetárias e bancárias de acordo com os regulamentos legais. Atua como representante da República Socialista do Vietnã em organizações monetárias internacionais e bancos quando confiado pelo presidente ou pelo governo. E melhorar a pesquisa de operações profissionais bancárias e aplicar as realizações científicas e tecnológicas bancárias. 2. No que diz respeito à implementação de funções como banco central: Imprima, elimine, preserve e transporte emissões de moeda, retire, substitua e destrua moeda Refinance para fornecer crédito e facilidades de pagamento de curto prazo para a economia do país Direcionar o mercado monetário e conduzir o mercado aberto Operação Controlar reservas internacionais e gerenciar reservas de moeda estrangeira do Estado Estruturar o sistema de pagamento através de bancos, executar serviços de pagamento e controlar o fornecimento de facilidades de pagamento Funcionar como agente e conduzir serviços bancários para o Tesouro do Estado Organizar um sistema de informação e serviços de informações bancárias. 3) Observe outras obrigações e direitos de acordo com as estipulações legais. Artigo 6: Responsabilidades dos ministérios órgãos de nível ministerial, escritórios governamentais e outros órgãos administrados pelo Estado para operações bancárias. 1. Ministérios, órgãos de nível ministerial, escritórios governamentais e outros órgãos administrados pelo Estado, no âmbito de suas obrigações e direitos, coordenam com a SBV na administração estadual de operações cambiais e bancárias. 2. O Ministério das Finanças em conexão com a SBV formula a política financeira e monetária nacional, calcula o antecipado adiantamento total do Orçamento do Estado no próximo ano e cumpre outros regulamentos desta lei em relação às relações entre o Ministério das Finanças e a SBV. Artigo 7: Responsabilidades dos Comitês do Povo e dos Comitês dos Povos de diferentes níveis na implementação da lei sobre operações cambiais e bancárias Os Comitês Populares e Comitês Populares de diferentes níveis, de acordo com suas obrigações e direitos, supervisionam e controlam a implementação legal de operações monetárias e bancárias em seus Localidades. Artigo 8: Papel da Frente Patria do Vietnã e organizações membros em atividades bancárias A Frente Patria do Vietnã e as organizações membros se juntam a órgãos estaduais no monitoramento da implementação legal de operações cambiais e bancárias, promovem e motivam organizações e indivíduos a observar regulamentos legais em Operações bancárias e bancárias. Artigo 9: Explicação dos termos bancários Nesta lei, alguns termos e frases bancárias são explicados da seguinte forma: 1. A moeda é uma facilidade de pagamento, incluindo notas, moedas e documentos valiosos de quasi dinheiro. 2. Money market is a short-term capital market where short-term quasi-money valuable documents, including treasury bonds, SBVs credit notes, certificates of deposit and other short-term quasi-money valuable documents, are sold and bought. 3. Banking operations are understood as currency business and banking services, regularly receiving deposits and utilising this sum of money to provide credit and payment services. 4. Open market operations relate to SBVs buying and selling short-term quasi-money valuable documents in the money market aimed to realise the national monetary policy. 5. Required reserves are the sums of money that credit organizations must keep at SBV to serve the national monetary policy. 6. Foreign exchange is comprised of foreign currency, international standard gold, quasi-money valuable documents and foreign-currency dominated payment instruments. 7. Foreign exchange operations mean investing, borrowing, lending, guaranteeing, buying, selling foreign exchange and other foreign exchange transactions. 8. Exchange rate is the value rate of the Vietnamese dong to the US dollar. 9. International reserves include State foreign exchange reserves handled by SBV and foreign exchange reserves of credit organizations permitted to conduct foreign exchange operations. 10. Refinancing is a mode of credit provision guaranteed by SBV aimed to supply short-term capital and payment facilities to banks. 11. Lending on credit documents is a form of SBVs refinancing banks which offer loans to customers. 12. Prime interest rate is the interest rate announced by SBV and functions as a base for credit organizations to appoint business interest rate. 13. Refinancing interest rate is the interest rate applied by SBV when refinancing. 14. Re-discount interest rate is a form of refinancing interest rate applied by SBV when re-discounting commercial bills and other short-term quasi-money valuable documents of credit organizations. 15. Short-term quasi-money valuable documents are quasi - money valuable documents with a term less than one year. Article 10: Apparatus structure 1. SBV is organized to be a concentrated unified system comprised of a management apparatus and professional operations at its headquarters, branches in centrally-controlled provinces and cities, representative offices at home and abroad and subsidiary units. 2. Structure, obligations and rights of SBAs management apparatus is stipulated by the Government. Article 11: Lead and management of SBV 1. SBAs governor (abbreviated as governor) is a Governmental member who takes responsibility to lead and manage SBV. 2. The governor has the following obligations and rights: Instruct and organize the implementation of SBVs obligations and rights stipulated in Article 5 of this law and in regulations of the organization law by the Government Be responsible to the prime minister and the National Assembly for the area that he governs Act as SBAs representative with legal status. Article 12: Branches and representative offices 1. Branches are SBVs subsidiaries which must be under the governors leadership and concentrated unified management. Branches are required to fulfil the following obligations and rights entrusted by the governor: a) Control and inspect banking operations within appointed localities b) Grant or revoke establishment and banking operation licences of credit organizations and banking operation licences of other organizations decide to disband, divide, separate or corporate credit organizations within their localities c) Carry on refinancing operations and financing operations for clearing purpose d) Provide payment and cashing services, as well as other banking services for credit organizations and the State Treasury e) Fulfil other proxy tasks in accordance with legal stipulations. 2. Representative offices are SBVs subsidiaries and act as proxies of the governor. Representative offices must not conduct banking operations. 3. The governor stipulates concrete structure, obligations and rights of SBVs branches and representative offices. Article 13: Subsidiary units 1. SBV has subsidiaries tasked to train, conduct scientific research, provide information technology services, specialized information, banking newspapers and magazines. 2. The prime minister decides the establishment of SBVs subsidiary businesses which will supply specialized products serving banking operations. Article 14: Responsibilities of SBVs staff and officials SBVs staff and officials are obliged to observe the following stipulations: 1. Assure confidentiality of SBVs and credit organizations professional operations, as well as customers deposits in accordance with legal stipulations 2. Must not function as consultants, representatives or associates for monetary, credit, commercial and financial organizations or other businesses, except in cases where legal regulations have changed 3. Must not use their posts and rights to solicit bribes, to bring trouble upon themselves 4. Fulfil other obligations of State staff and officials in conformity with legal regulations. Chapter III Operations of the State Bank Part 1.- Implementation of the National Monetary Policy Article 15: SBVs responsibilities in the implementation of the national monetary policy In regard to implementing the national monetary policy, SBV is responsible for: 1. Mapping out the project for the national monetary policy and the plan to supply annual supplementary money for submission to the Government 2. Managing instruments needed to implement the national monetary policy putting money into or withdrawing money from circulation, according to markets signals within the scope of approved amounts of supplementary money by the Government 3. Reporting to the Government and the National Assembly on results of the implementation of the national monetary policy. Article 16: Instruments implementing the national monetary policy To realise the national monetary policy, SBV applies instruments like refinancing, exchange rates, required reserves, open market professional operations and others decided by the governor. Article 17: Refinancing mode SBV refinances banks under the following forms: Lending on credit documents Discount and re-discount of commercial bills and other short-term quasi-money valuable documents Lending guaranteed by pledge of commercial bills and other short-term quasi-money valuable documents. Article 18: Interest rate SBV specifies and announces prime and refinancing interest rates. Article 19: Exchange rate 1. The exchange rate of the Vietnamese currency is set up on the basis of foreign currency supply and demand in the market, and is regulated by the State. 2. SBV defines and promulgates the exchange rate of the Vietnamese currency. Article 20: Required reserves 1. SBV identifies required reserve rate for each form of credit organization and each type of deposit, from 0 - 20 percent of total deposit balance kept in each credit organization in each period. 2. The payment of interest rate for required reserve deposits of each form of credit organization and each type of deposit in each period is stipulated by the Government. Article 21: Open market operations SBV runs open market operations through buying and selling treasury bonds, certificates of deposit, SBVs credit notes and other short-term quasi-money valuable documents in the money market in order to realise the national monetary policy. Part 2.- Issuance of Notes and Coins Article 22: Currency unit The currency unit of the Socialist Republic of Vietnam is dong the national symbol is quotdquot the international symbol is quotVNDquot one dong equals ten haos and one hao equals ten xus. Article 23: Currency issuance SBV is the only body that is allowed to issue currency of the Socialist Republic of Vietnam, including notes and coins. Notes and coins publicised by SBV are served as a payment facility unlimited in the territory of the Socialist Republic of Vietnam. SBV handles reserves for issuance in accordance with Governmental regulations. SBV guarantees to supply sufficient quantity and types of notes and coins for the countrys economy. Money put into circulation is regarded as liabilities for the economy and is balanced with SBV assets. Article 24 . Printing, casting, preserving, transporting, distributing and destroying money. 1. SBV designs price, size, weight, picture, pattern and other features of notes and coins to submit to the prime Minister for approval. 2. SBV handles printing, casting, preserving, transporting, issuing and destroying money. Article 25 . Dealing with damaged money SBV specifies criteria for classifying damaged money changes and withdraws various types of damaged money due to long-lasting circulation, and does not change damaged money caused by intentional destructive acts. Article 26: Revoking and replacing money SBV withdraws unsuitable notes and coins from circulation and issues other kinds of money instead. Revoked money is replaced with other types of money of the same value over a term stipulated by SBV. After this term, withdrawn money is no longer valuable in the circulation market. Article 27: Specimen and souvenir notes SBV carries on printing, casting and selling both at home and overseas different types of specimen and souvenir notes which are designed to serve the collection purpose or others in conformity with Governmental regulations. Article 28: Introduction, control and supervision of the implementation of money issuance regulations 1. The Government introduces regulations on money issuance operations, involving printing, casting, preserving, transporting, issuing, revoking, replacing and destroying money, and expenditures for money issuance operations. 2. The Ministry of Finance checks the implementation of regulations on money issuance operations the Ministry of Finance and the Interior Ministry monitor the process of printing, casting and destroying money. Article 29: Forbidden acts The following actions are forbidden: 1. Making counterfeit money trafficking, speculating and circulating counterfeit money 2. Destroying money 3. Refusing to receive and circulate money issued by SBV. Article 30 . Lending SBV offers short-term loans to credit organizations operating as banks under the refinancing form as regulated in Article 17 of this law. In special cases, when the prime minister approves, SBV lends credit organizations that temporarily face payment incapability and threaten the security of the system of credit organizations. SBV does not lend to individuals and organizations proven not to be credit organizations stipulated in Points 1 and 2 of this article. Article 31: Guarantee SBV does not guarantee organizations and individuals in borrowing capital, except when the prime minister appoints the guarantee of credit organizations in borrowing foreign capital. Article 32: Advancing funds to the State Budget SBV advances funds to the central budget in order to deal with temporary shortage of State Budget funds, according to the prime ministerial decision. This advanced sum must be returned during the budget year, except in particular cases decided by the prime minister. Article 33: Capital contribution and purchase of shares SBV is not allowed to contribute capital and purchase shares from credit organizations and other businesses. Part 4.- Opening Accounts, Payment and Cashing Operations Article 34 . Opening accounts 1. SBV is permitted to open accounts at overseas banks and international monetary organizations and banks. 2. SBV opens accounts and runs transactions for domestic credit organizations, overseas banks and international monetary establishments and banks. 3. SBV opens accounts and conducts transactions for the State Treasury. In provincial districts and towns, the State Treasury opens accounts at State-run commercial banks. Article 35 . Payment and cashing operations SBV organizes the interbank payment system and provides payment services. SBV runs cashing services through collecting and delivering cash to customers. SBV must sufficiently and promptly accomplish cash payment transactions and must not use cash required by account owners. SBV signs and promotes agreements on payment with foreign banks and international monetary establishments and banks in accordance with legal stipulations. Article 36: agent for the State Treasury SBV acts as an agent for the State Treasury in organising tenders, issuing and paying credit notes and treasury bonds. Part 5.- Foreign Exchange Management and Foreign Exchange Operations Article 37: SBVs tasks and rights on management of foreign exchange In the management of foreign exchange, SBV has the following duties and rights: 1. Outline legal and ordinance projects and others on foreign exchange management introduce legal documents on the management of foreign exchange according to its competence 2. Confer and revoke foreign exchange operation licences 3. Manage and monitor the interbank foreign currency market and the domestic foreign exchange market 4. Check and inspect the implementation of legal regulations on foreign exchange management and control exports and imports of foreign exchange 5. Control foreign exchange activities of credit organizations 6. Fulfil other obligations and rights of foreign exchange management in accordance with legal regulations. Article 38 . Management of State foreign exchange reserves 1. State foreign exchange reserves include: Foreign cash and foreign currency balance of deposit accounts with foreign banks Foreign bills of exchange and promissory notes in foreign currency Financial claims issued and guaranteed by the Government, foreign banks and international monetary organizations or international banks Gold Other types of State foreign exchange. 2. SBV manages State foreign exchange reserves of the Socialist Republic of Vietnam in accordance with Governmental regulations in an attempt to realise the national monetary policy, guarantee international payment capability and keep State foreign exchange reserves intact. 3. The utilization of State foreign exchange to meet the States sudden urgent needs must be under the Prime Ministerial decision. 4. SBV reports to the Government and the Standing Committee of the National Assembly on changes of State foreign exchange reserves. 5. The Ministry of Finance checks SBVs management of State foreign exchange reserves in accordance with Governmental regulations. Article 39: SBVs foreign exchange operations SBV buys and sells foreign exchange in the domestic market for the purpose of the national monetary policy buys and sells foreign exchange in the international market and conducts other foreign exchange operations in conformity with Governmental stipulations. Part 6.- Information Activities Article 40 . Information receipt and provision 1. SBV receives, analyses and forecasts domestic and overseas information on economics, finance, currency and banking activities to serve the construction and management of the national monetary policy. Related organizations are responsible to provide necessary information for SBV in accordance with Governmental regulations. 2. SBV exchanges and carries on services on information on currency and banking activities provided for credit organizations, other establishments and individuals. Article 41: Information publication SBV publicises information on currency and banking operations. The governor appoints scope, form and time to announce this information. Article 42 . Information confidentiality SBV takes responsibility to compile and submit to the Government the decision on lists of confidential documents on currency and banking operations and keeps the confidentiality of the State, SBV and customers in conformity with legal regulations. Chapter IV Finance, Accounting and Reports by SBV Article 43: Legal capital SBVs legal capital is given by the State Budget, amounts of which are decided by the prime minister. Article 44 . Financial incomes and expenses SBVs financial incomes and expenses are principally made in accordance with regulations of the State Budget Law. The Government specifies stipulations on peculiar financial incomes and expenses suited to SBVs professional operations. Article 45: Difference between SBVs incomes and expenses The difference between SBVs incomes and expenses is from revenues from banking operations and others after excluding operating expenses and reserves for risks. Article 46: Fund formation SBV deducts part of the difference between incomes and expenses to form funds to serve the national monetary policy in accordance with Governmental regulations, with the remainder to be contributed to the State Budget. Article 47: SBVs accounting SBV runs accounting operations under the chart of accounts and the documentary-based system in accordance with legal regulations on accounting and statistics. Article 48: Auditing SBVs annual financial reports must be audited and confirmed by State Auditing. Article 49: Fiscal year and financial reports 1. SBVs fiscal year starts on January 1 and ends on December 31. 2. SBV follows financial reporting system in accordance with legal regulations. Banking Inspectorate and General Control of the State Bank of Vietnam Article 50: Banking Inspectorate The Banking Inspectorate specializes in banking inspections and belongs to SBVs apparatus. The relationship between the Banking Inspectorate and the State Inspectorate is regulated in the inspection law. Specific structure, duties and rights of the Banking Inspectorate is defined by the Government. Article 51: Objects and objectives of the Banking Inspectorate 1. Structure and operations of credit organizations, as well as banking operations of other organizations are subject to banking inspections. 2. The Banking Inspectorates aim is to partially assure the security of the system of credit organizations, protect depositors legal rights and interests, and serve the national monetary policy. Article 52 . Operations of the Banking Inspectorate Operations of the Banking Inspectorate include: Inspecting the implementation of legal regulations on currency and banking operations, as well as stipulations in banking operation licences Discovering, preventing and dealing with violations within the range of its competence and proposing competent bodies to punish legal transgressions related to currency and banking operations Suggesting measures to assure the implementation of the law on currency and banking operations. Article 53: Rights of the Banking Inspectorate When inspecting, the Banking Inspectorate has the following rights: Request entities and individuals subject to inspection and related parties to provide materials and evidences, and to respond to questions involving this inspection Take inspection minutes and proposes measures to deal with the low-down. Apply measures to prevent and punish infringements in accordance with legal regulations. Article 54: Responsibilities of the Banking Inspectorate When inspecting, the Banking Inspectorate must be responsible for: Showing inspection decision and inspector card Orderly implementing inspection procedures, not disturbing ordinary banking operations and causing losses to lawful interests of credit organizations and others engaged in banking operations Reporting to the governor on inspection results and proposing measures to deal with the situation Observing laws and being responsible to the governor and laws for inspection conclusion, acts and decision by itself. Article 55: Rights of credit organizations and other establishments involved in banking operations in case of inspection by the Banking Inspectorate When the Banking Inspectorate conducts inspections, credit organizations and other establishments relating banking operations will have the following rights: Require inspectors to show inspection decision and inspector cards, and to fulfil the law on inspection Complain, denounce and bring a suit to State competent bodies against inspectors deeds and conclusion and the Banking Inspectorates decision which they think are incorrect Require to compensate losses caused by the Banking Inspectorates irrational acts and decision contrary to the laws. Article 56: Obligations of credit organizations and other establishments engaged in banking operations in case of inspection by the Banking Inspectorate When the Banking Inspectorate conducts inspection, credit organizations and other establishments involved in banking operations will have the following obligations: Obey the Banking Inspectorates inspection requirements Abide by the Banking Inspectorates decisions. Article 57: General Control 1. The General Control is a SBVs subsidiary, having duties as follows: Control operations of SBVs subsidiaries Locally audit centrally-managed units running banking operations 2. The General Controls specific structure, obligations and rights are clarified by the governor. Praise, Reward and Violation Punishment Article 58 . Praise and reward Organizations and individuals that have made achievements in banking operations, contributed to the socio-economic development, and ensured safe operations of the system of credit organizations are praised and rewarded in accordance with legal regulations. Article 59: Objects and transgressions 1. Establishments and individuals that have violated regulations in Article 29 of this law been engaged in banking operations without permission or outside the scope of regulations indicated in licences disturbed SBVs examination and inspection and infringed other regulations of this law as well as other legal stipulations on currency and banking operations are punished in accordance with legal regulations and the seriousness of the violations. 2. SBVs staff and officials that have transgressed regulations in Article 14 of this law lacked responsibility when implementing duties and covered up violations of this law and other legal stipulations on currency and banking operations by organizations and individuals are punished according to characteristics and seriousness of violations and in conformity with legal regulations. 3. In cases where organizations and individuals have violated regulations in Points 1 and 2 of this article, causing losses to interests of the State or organizations and individuals, must provide compensation in accordance with legal stipulations. Article 60: SBVs competence for punishing administrative violations SBV is competent for dealing with administrative transgressions by organizations and individuals in the area of currency and banking operations in accordance with legal regulations. Article 61: Complaints and lawsuits against decisions on administrative violation punishments 1. Organizations and individuals subject to administrative violation punishments involving currency and banking operations have the right to complain about the decision regarding administrative violation punishment to State-run competent bodies or to sue at the court of law. Complaints and lawsuits must abide by legal regulations. 2. During complaint and lawsuit time, organizations and individuals subject to administrative violation punishment must implement decision on administrative violation punishment. When receiving effective decision on clearing up complaints from State-run competent bodies or effective judgment or decision from the court of law, organizations or individuals must abide by this decision or judgment. Article 62: Implementation validity 1. This law becomes effective from October 1,1998. 2. The Ordinance on the State Bank of Vietnam dated May 23, 1990 becomes ineffective from the date this law is issued. 3. The Government, the Supreme Peoples Court and the Office of Public Prosecutor in the range of their duties and rights are required to check legal regulations on currency and banking operations in order to abrogate, amend, add and introduce the new ones by themselves, or to propose the Standing Committee of the National Assembly and the National Assembly to abrogate, amend, add and promulgate new ones to match regulations of this law. Article 63: Implementation instruction The Government stipulates in details and instructs to implement this law. This law was passed by the National Assembly of the Socialist Republic of Vietnam at the 2nd Session of 10th Legislature, on December 12, 1997. Chairman of the National Assembly